公司信息更新文牍：前三季度收入谨慎增长，受股份支付影响利润端承压

发布日期：2024-11-06 01:58    点击次数：71

（以下实践从开源证券《公司信息更新文牍：前三季度收入谨慎增长，受股份支付影响利润端承压》研报附件原文节录）诺念念格(301333)前三季度收入增长谨慎，受股权激发摊销用度影响利润端阶段性承压2024Q1-3，公司扫尾营收5.62亿元（同比+7.10%，下文均为同比口径），归母净利润0.84亿元（-32.93%），扣非归母净利润0.66亿元（-32.35%）；毛利率39.19%，（-0.06pct）；净利率15.29%（-8.78pct）。利润端承压主要系受到股权激发摊销用度影响，剔除该影响后，归母净利润1.20亿元（-4.40%），扣非归母净利润1.02亿元（+4.22%）。单看Q3，公司扫尾营收1.83亿元（+12.42%），环比下滑9.29%；归母净利润0.26亿元（-35.04%），环比下滑26.94%；扣非归母净利润0.20亿元（-28.03%），环比下滑33.41%。鉴于公司SMO与数统业务快速发展，咱们保管原盈利预测，瞻望2024-2026年归母净利润为1.37/2.00/2.52亿元，EPS为1.42/2.07/2.61元，现时股价对应PE为41.0/28.1/22.3倍，保管“买入”评级。积极股东职工捏股谈论，为永久发展添砖加瓦2024年7月，公司发布《2024年职工捏股谈论(草案）》，拟向不跨越50名在公司任职的中枢主干东说念主员授予不跨越46.62万股股票，资金总和不跨越1800.00万元。公司积极股东职工捏股谈论，有助于加强解决层与中枢期间东说念主员的逍遥性，为公司永久发展添砖加瓦。空洞功绩+专项功绩协同发展，数统业务快速成长公司或者为客户提供I至IV期空洞型临床考试运营功绩，也不错凭证客户的需求生动高效地提供一项或多项临床考试专项功绩。临床考试运营功绩隐敝了临床考试技俩各个阶段，是现在公司发展的中枢业务，2024H1扫尾营收1.61亿元，同比下滑10.71%。专项功绩中，SMO与DM/ST现阶段收入占相比大，2024H1永诀扫尾营收0.99/0.51亿元，同比增长12.24%/42.14%，数统业务快速成长；SMO毛利率达33.59%，同比普及3.97pct，盈利智力权臣普及。风险指示：医药监管策略变动、汇率波动、公司中枢成员流失等。