电力斥地及新能源行业周报：产业周追踪，征象储电动车旺季有望超预期，PMI重回景气延迟区间

发布日期：2024-11-06 02:02    点击次数：54

（以下履行从华福证券《电力斥地及新能源行业周报：产业周追踪，征象储电动车旺季有望超预期，PMI重回景气延迟区间》研报附件原文纲要）投资要点：电动交通板块中枢不雅点：锂电委派亮眼旺季延续，低空11月催化密集。锂电：银十旺季超预期，11月排产络续擢升：1）10月头部电动车委派超预期；2）11月排产环比擢升，旺季延续。低空：11月迎来密集策略和产业催化。光伏板块中枢不雅点：国内前三季度光伏新增装机明细发布，五大光伏头部组件商集体加价。前三季度天下光伏发电建造开动情况发布，1-9月天下光伏发电新增装机160.88GW，其中鸠合式75.66GW（同比+22%），辩认式85.22GW（工生意62.42GW，同比+3%；户用22.8GW，同比-31%），新增辩认式和工生意前三均为江苏、浙江、广东省，超出市集预期；近期五大光伏头部组件商集体加价，咱们合计，光伏家具价钱的捏续探底使行业参预恶性轮回，廉价竞争可能导致偷工减料进而影响组件性能，这次光伏家具价钱的搭救是行业自律强化的效果，组件价钱有望止跌回升，并有望渐渐回到合理的盈利区间。风电池块中枢不雅点：海风高景气度有望渐渐考证，建议青睐当下布局契机。1）上海启动履行百万千瓦级深化海海优势电示范款式；2）中船海优势电款式启动勘探策动招标；3）三一重能获国外风电机组销售大单。储能板块中枢不雅点：国内前三季度累计投运新式储能61GWh，国度能源局发文擢升新式并网主体安全性能。1）前三季度国内累计投运新式储能装机61GWh，参与顶峰时段电力保供调用水平擢升；2）国度能源局：擢升诬捏电厂等涉网安全性能，对磨真金不怕火、测试、圭臬等建议具体条目。电力斥地及工控板块中枢不雅点：国网第五批特高压中标及南网第二批计量家具招标效果公布，10月PMI重回延迟区间。1）国网第五批特高压款式终了中标87.38亿元，平高/博瑞/许继位列前三；2）南边电网第二批计量家具招标效果公布，总共终了招标44.71亿元；3）10月PMI重回延迟区间，西门子收购Altair Engineering放心AI软件联结地位；4）波士顿能源Atlas终了工场全自动化操作，清华团队发布双足东说念主形机器东说念主Z1。氢能板块中枢不雅点：发改委可再生能源替代举止要点说起氢能，中能建公布125套电解槽集采中标。1）可再生能源替代举止带领主张发布，上海发布航运燃料绿色转型，北京擢升氢能商用车路权；2）中能建2024年制氢斥地鸠合采购公示，稳石氢能AEM电解槽发货智利。风险指示：电动车耗尽复苏不足预期、国外策略风险等；光伏下流需求不足预期；行业竞争加重；上游原材料价钱大幅波动；风电装机不足预期；策略落地不足预期；国际政事场面风险，市集鸿沟不足预期；电网投资程度不足预期；氢能技艺道路、资本下落尚存不敬佩性等。